话说状元许仕林虽然祭拜雷峰塔，但是白素贞仍旧被关押雷峰塔。对此和白素贞结拜的妹妹青蛇精小青感到不满，带领着一些山精野怪要摧毁雷峰塔，企图这样可以让白素贞离开雷峰塔。
小青怒气冲冲的飞到雷峰塔跟前，身后跟着几个妖怪。法海禅师见状，质问道：“大胆青蛇精！佛门净地，居然带妖怪来此作怪，还不快快离开，否则老衲绝不饶你。”
小青闻言，白了法海一眼，道：“法海，你识相的话，就把我姐姐放了，不然我和这些朋友打烂雷峰塔！”
法海禅师闻言，挥舞起九环禅杖朝小青打了过去。小青连忙举起两把宝剑抵抗禅杖。后面的几个妖怪则围起来雷峰塔，看守雷峰塔的金甲天神和他们打了起来。打的不可开交。
法海禅师被几个妖怪围攻的时候，措手不及。说那时迟那时快，济公和尚飞了过来，手里拿着一个大铁棍子对那些妖怪打了起来，祭起罗汉翻天印，把那几个妖怪打得脸青鼻肿，哭爹喊娘，灰溜溜地逃跑了。
小青大怒，现出原形：一条盆大身长如楼道一样的青翠色的大蟒蛇，紧紧地缠在雷峰塔之上。小青喊道：“姐姐，我要缠烂雷峰塔，还你自由身。”
白素贞在雷峰塔内，用圆光术看见了外面的打斗的情况，她劝道：“小青，你不要这样做，我水漫金山罪犯天条，被关押雷峰塔是菩萨旨意。你还是回峨眉山清风洞好好修炼吧，不要这样做无用功。”
那只显出原形的青色大蟒蛇依然紧紧地缠住雷峰塔，雷峰塔被大青蛇的身体缠得开始摇晃，一些砖瓦已经开始掉落下来。
金甲神将见状，连忙把手里的火箭枪扔了过去，刺中了那只青色的大蟒蛇。青色大蟒蛇中了枪，受了伤，吃了一痛，倒了下来。济公和尚连忙喊道：“金甲天神，不要再下手了，这个青蛇精这些年来并未作伤害人命的事情，让贫僧收伏她吧。”
金甲神将闻言，便收回兵器，退回一面，说：“活佛如此袒护这个妖精是为何故？十八年前，青蛇精和白素贞水漫金山，怎么会没有伤人呢？”
济公拿出观音菩萨给自己的金圈子套在了那个青蛇的身上，青蛇精受了伤，现在被紧箍套住，只好变小身体，变成了手臂一样大小的青色蟒蛇在济公和尚的面前。
法海禅师见状，正要收她。济公连忙念起咒语，把青蛇精吸入自己的酒葫芦里面。离开了雷峰塔，然后腾云驾雾往观音菩萨的道场普陀山紫竹林那处去。
济公和尚拜见观音菩萨，然后说明原因。然后济公和尚把手里的葫芦递过去给观音菩萨身边的木吒惠岸行者的手里，说：“劳烦行者把这个葫芦交给观音大士，这葫芦里是千年青蛇精，希望菩萨慈悲，能感化这个青蛇，让她修身养性，修行佛法。”
木吒点头，然后把葫芦交到观音菩萨手里。观音把葫芦里的青蛇放了出来，放入莲花池中，让小青与灵感金鱼在一起听闻佛法。然后酒葫芦交还给济公。