林梦涵按照李峰重新圈定的范围，开始重新筛选符合条件的股票，半个多小时就已经筛选出来了一百多只股票。
其中有大家耳熟能详的，中石油、中石化、中海油、中国神华、中国船舶，中国铝业、山东黄金、宝钢股份等股票，还有一大堆她听都没听过的公司，比如洛阳钼业、锡业股份、华钰矿业、天山铝业、章源钨业、盘江股份、湖南黄金、赤峰黄金、攀钢钢钒、兴业集团等等等等。
太多了，光名字看了都让人有些眼花，更别说去看它们经营的业务了。
“这么多股票，咱们到底选哪几只？”林梦涵回望向李峰问道。
“一般来说，除了贵金属之外，有色金属中，铜的金融属性最强，弹性最大。2007年涨幅最大的有色金属板块中，江西铜业从2006年初的5.08元涨到了2007年的78元，最高涨幅15倍之多……云南铜业从2006年初的4.03元，涨到了2007年的98.02元，足足涨了24倍……”
林梦涵一边听着，一边就调出来了江西铜业的资料，打算研究一番。
李峰止住她，道：“这两家公司不用看了，它们自己的矿，基本上都挖得差不多了，现在算是半个冶炼厂了，打工仔了，弹性有限……现在的后起之秀是紫金矿业。”
“刚刚发布的2009年年报显示，紫金矿业目前是国内最大的黄金生产企业，年产量为40.8吨，最大的锌生产企业，年产37.41万吨，还是领先的铜矿生产企业，现在年生产铜矿36.99万吨，业务遍及国内外，并主要以一带一路友好国家为扩张的支点，更重要的是，它刚刚收购了塞尔维亚的波尔以及提莫克铜矿，还有刚果金的卡莫阿铜矿，这两个铜矿可是世界级的大矿，有年产十万吨铜以上的潜力！”
“此外，2007年有色金属板块中的铝业股票，也是一匹黑马，当年的龙头股票，云铝股份从2006年初的3.58元，一口气涨到了2007年的37.99元，涨幅有十倍之多，另一只巨无霸中国铝业，上市首日收盘价为17.92元，仅仅几个月之后，就创下了58.97元的高点，直接翻了三倍！”
林梦涵把这两只股票，也直接选进了自选股，稍稍看了两眼这两只股票的资料，不禁纳闷道：
“云铝股份还可以，现在的市盈率为20倍，可这中国铝业的市盈率已经到了111倍！这太高了吧！”
“你不是保守型价值投资者么？怎么能选市盈率这么高的股票呢？”
“买这么高的市盈率的股票，那不就是投机了么？”
林梦涵很是有些不解。
她印象中的李峰，非常保守，银行股只敢买8倍市盈率以下的，制造业企业不能超过12倍，甚至贵州茅台20倍的市盈率都感觉有些高。
今天，怎么一反常态，要买这市盈率100多倍的企业。
李峰知道她的疑惑，认真地解释道：
“梦涵，你只知其一，不知其二，这些股票还有一个名字，叫做顺周期，或者强周期，意思就是它们的业绩弹性非常大，普通的股票业绩增长20%，就算高增长，增长个50%，那就算业绩爆炸，而对于这些强周期股票来说，周期一来，业绩增长个50%才叫合格，增长个100%才算高增长，增长个500%才算爆炸！”
“业绩弹性非常大！”
“这是因为，他们生产的资源，在成本上基本上是固定的，所以在大通胀周期中，涨价的部分，直接就会变成利润！”
“譬如，中国铝业，它不仅拥有铝土矿，用来生产氧化铝，而且还生产下游产品电解铝，铝土矿在国内储量最大，在国外拥有18亿吨的储量，去年生产了1380万吨氧化铝，生产了379万吨电解铝。”
“你可以算一算，氧化铝一吨只要涨价100元，那就是十几个亿的利润，电解铝只要涨价一千元，那就是几十亿元的利润，而在大通胀周期中，氧化铝涨百元，电解铝涨千元，只是个起点罢了。”
“你们看看现在的电解铝期货价格，元一吨，已经低于成本价了，给的是经济危机到来的价格，将来通胀一来，至少要超过2017年高点，一吨！光这一个业务，就是百多亿的利润差别”
“还要看期货价钱？”林梦涵瞬间感觉研判行情的压力，又大了几分。
期货市场对她来说又是一个从没有涉足过的行业。
“不错，国内铜铝的交割，都是按照上海期货交易所的价格来成交，所以跟踪铜价、铝价十分方便。”
“可，你不是说，要买国外定价的资源股票么？这个中国铝业，不是国内定价么？”
“不错，无论是在世界上，还是在我国，都不缺铝土矿，但是电解铝生产的最大成本是电力，电解铝还有一个名字——固体电力，因为电力几乎占到了电解铝生产成本的35%左右，而电力又是能源的一种表现形式，在大通胀周期中，电价也会受到很大的影响。”
“此外，现在国内外疫情肆虐，中美还处于贸易战状态，非常紊乱，我们选择企业的时候，也要防备矿产在国外的政策风险，所以第二只股票，就选择中国铝业。”
“第三只股票呢？”林梦涵继续问道。
“就选锡业股份，在2007年的牛市中，锡业股份也是一只独一无二的有色资源股，从2006年初的2.68元，一口气就涨到了2017年10月份的102.20元，足足涨了38倍之多！”
“它的主要产品锡，又叫做工业味精，在电子行业中，用量很少，但是不用还不行，终端价格不敏感，锡业股份是我国锡行业的龙头大哥，选它算是比较牢靠一些。”
说完，李峰就打开账户，如今他账户里进进出出，还有600多万，稍稍琢磨了一下，他买了200万元的紫金矿业， 买了200万元的中国铝业，又买了200万元的锡业股份，账户还剩下60来万元，用于生活支出，或者临时补仓。
最好，李峰又重重地强调道：“投资强周期股，一定要在业绩差，市盈率高的时候进场，要在业绩好，市盈率低的时候卖出！”
“烂的时候买，好的时候卖。
“嗯？为什么？”
听到这个和价值投资迥然不同的解释，即便是林梦涵也瞪大了眼睛。
价值投资，不是业绩越高越好么？市盈率越低越好么？
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2024年开年，行情剧烈波动，机构暗暗调仓，已经上船的股友们感觉还好吧。
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